抗日战争相持阶段的末期，日寇控制下的沦陷区兵力空虚。某游击队政委杨晓冬根据党指示，在武工队梁队长和地下交通员金环、银环姐妹的护送下，进入华北某城市，通过党的外围组织中的青年高自萍搞到了证件，落脚在地下党员韩燕来的家里。根据有关材料判断，伪治安军某团长关敬陶，存在着矛盾和苦闷，而关敬陶团在伪军中战斗力又较强，因此，如能瓦解关团，对日寇军事部署和整个伪治安军将是致命的打击。遵照上级批准的行动计划，杨晓冬组织地下工作者启发教育下层士兵，双管齐下，工作进展得很顺利。游击队在一次伏击中，俘获了关敬陶和特务队长兰毛等。但是乔装的兰毛乘夜色朦胧逃脱，为惶恐中的日寇提供了线索。他们发动了疯狂的大搜捕，将金环和杨晓冬的母亲等相继逮捕。高自萍也在敌人威胁面前，堕落为叛徒。关敬陶被我游击队教育之后释放，这引起了敌人的诸多怀疑，日本顾问多田和伪治安军司令高大成安排了一场阴险的对质。当被软禁的关敬陶突然见到金环时，惊慌失措；而机智干练的金环将计就计，巧妙地避免了一场风险，为关敬陶卸脱了责任，自己则英勇就义。银环忍受着姐姐牺牲的悲痛，又急于搭救杨母，不慎在高自萍面前暴露了和杨晓冬接头的地点，当银环发觉，奔往相告时，杨晓冬已被特务逮捕了。高大成想利用母子的骨肉之情，软化杨晓冬，从而将我地下党组织一网打尽。深明大义的杨母，为让儿子坚决斗争，完成民族重任，堕楼身亡。银环请示了上级，严密组织了越狱的行动。在武工队和地下组织的配合下，救出了杨晓冬。但为了圆满完成任务，在武工队冲出城外的同时，杨晓冬依然隐蔽下来，继续领导地下工作。有一次正巧关敬陶的部下前来搜查，在千钧一发之际，关敬陶出面解脱了危险。杨晓冬见时机成熟， 与银环亲自登门拜访关敬陶，申明民族大义，批驳了曲线救国论的反动本质，并指出光明前途，提高了关敬陶的觉悟。党的耐心争取，金环、杨母的舍身就义，使关敬陶深受感动，他决心跟着共产党走。乘高大成命令伪治安军出城抢粮的机会，带出全部人马；在武工队的配合下，消灭了前来监督的特务队；关敬陶终于率部起义。杨晓冬完成了任务，与战友银环告别时，留给她一件礼物，那是杨母一直盼望戴在儿媳妇手上的一枚红心戒指。银环手托戒指，深情地遥望杨晓冬的身影消失在灿烂的霞光中。
